SEMMLER, Willi. Competition, Monopoly, and Differential Profit Rates: On the Relevance of the Classical and Marxian Theories of Production Prices for Modern Industrial and Corporate Pricing. New York: Columbia University Press, 1984.
Sumário:
Parte 1 - Sobre Teorias de Concorrência e Suas Previsões Empíricas 1
Capítulo 1. Introdução e Visão Geral 3
Capítulo 2. Sobre Teorias de Concorrência 9
2.1 Sobre a Teoria Neoclássica: Concorrência e Convergência Para o Equilíbrio 10
2.2 Sobre a Teoria Clássica: Centro de Gravidade e Flutuação dos Preços de Mercado 14
2.2.1 Reprodução e Produto Excedente 14
2.2.2 Centro de Gravidade 16
2.2.3 Posição de Longo Prazo e Desvios 20
2.3 Sobre a Teoria Marxista: Concorrência e Desequilíbrio 21
2.3.1 Produção de Excedente, Autoexpansão do Capital e Concorrência 22
2.3.2 Valores de Mercado e Preços de Produção como Centros de Gravidade 24
2.3.3 Mudanças nos Centros de Gravidade 28
2.3.4 Taxa Média de Lucro, Taxas de Lucro Diferenciais e Renda 34
2.4 Sobre Teorias Pós-Marxistas e Pós-Keynesianas: A Ascensão do Oligopólio e Poder de Mercado 38
2.5 Resumo e Previsões Empíricas das Diferentes Teorias 44
Parte 2 - Evidência Empírica sobre Preços Industriais e Corporativos e Taxas de Lucro Diferenciais 53
Capítulo 3. Evidência Empírica sobre Preços Industriais e Corporativos 55
3.1 Equações de Preço para o Mecanismo Competitivo, Precificação Oligopolista e Preços de Produção 56
3.1.1 Mecanismo Competitivo e Oferta e Demanda — Teoria Neoclássica 56
3.1.2 Poder de Mercado e Precificação Oligopolista — Teoria PósKeynesiana 58
3.1.3 Preços de Produção — Teorias Clássica e Marxista 63
3.2 Evidência Empírica sobre Determinantes dos Preços Industriais e Corporativos 69
3.2.1 Oferta e Demanda e Preços Competitivos 69
3.2.2 Poder de Mercado e Precificação Oligopolista 72
3.2.3 Preços de Produção como Centros de Gravidade para os Preços de Mercado 77
3.2.4 Resumo e Conclusões 81
3.3 Oferta e Demanda, Poder de Mercado, Preços de Produção e Mudança de Preço 82
3.3.1 Efeito Neutro da Concentração sobre Mudança de Preço 83
3.3.2 Concentração, Amortecendo ou Reforçando o Aumento de Preço 85
3.3.3 Concentração, Rigidez de Preço e Ciclos Econômicos 89
3.4. Resumo e uma Explicação Alternativa para a Mudança de Preço no Ciclo Econômico 96
Capítulo 4. Evidência Empírica sobre Taxas de Lucro Diferenciais para Indústrias e Empresas 106
4.1 Observações Metodológicas 106
4.2 Resultados Empíricos sobre Taxas de Lucro Diferenciais 111
4.2.1 Resumo de Estudos sobre Poder de Mercado e Taxas de Lucro Diferenciais 111
4.2.1 Resumo de Estudos sobre Poder de Mercado e Taxas de Lucro Diferenciais 111
4.2.2 Concentração e Diferenças de Rentabilidade Interindustriais e Interempresariais 111
4.3 Concentração, Barreiras à Mobilidade e Taxas de Lucro Diferenciais: Um Teste Simples para a Alemanha Ocidental 128
4.3.1 Concentração e Condições de Oferta 129
4.3.2 Concentração e Taxas de Lucro Diferenciais 131
4.3.3 Barreiras à Mobilidade e Taxas de Lucro Diferenciais 133
Parte 3 Estudos Empíricos e as Teorias Clássica e Marxista 139
Capítulo 5. Preços de Produção, Indústrias de Produto Único e Precificação Industrial 141
5.1 Avaliação dos Estudos Empíricos sobre Taxas de Lucro Diferenciais 141
5.1.1 Condições de Oferta e Demanda e Taxas de Lucro Diferenciais 141
5.1.2 Variáveis de Poder de Mercado e Taxas de Lucro Diferenciais 142
5.1.3 Tamanho da Empresa, Participação de Mercado e Taxas de Lucro Diferenciais 145
5.1.4 Causas dos Diferenciais nas Margens de Lucro 146
5.2 Preços de Produção e Taxas de Lucro Diferenciais 147
5.3 Preços de Produção, Precificação Industrial e Markups 151
Capítulo 6. Preços de Produção, Produção Conjunta e Precificação Corporativa 160
6.1 Um Modelo Simples de Produção Conjunta e Atividades Corporativas 161
6.2 Produção Conjunta com Atividades Separadas e Não Separadas 167
6.2.1 Produção Conjunta e Atividades Separadas 171
6.2.2 Produção Conjunta e Atividades Não Separadas 177
6.3 Preços de Produção, Precificação Corporativa e Markups 182
Capítulo 7. Poder de Mercado e Poder Corporativo — Algumas Conclusões 190
Apêndices 195
Apêndice 1. Mudança Técnica e Mudança nos Valores 197
Apêndice 2. Mudança Técnica e Mudança nos Preços de Produção 201
Apêndice 3. Produção Conjunta, Taxa de Lucro Uniforme, Preços e Não Substituição 205
A3.1 Problema de Autovalor Generalizado e Preços 205
A3.2 Produção Conjunta e Teorema da Não Substituição 207
Apêndice 4. Produção Conjunta, Taxas de Lucro Diferenciais e Preços 209
Apêndice 5. A Lei de Oferta e Demanda: A Existência e Estabilidade de um Equilíbrio Geral 212
Parte 1. Sobre Teorias de Concorrência e Suas Previsões Empíricas
Após situar a abordagem perseguida aqui na história do pensamento econômico, apresentarei a noção de concorrência em três diferentes estruturas teóricas: a teoria neoclássica, a teoria clássica/marxista e a teoria pós-marxista/pós-keynesiana. Essas teorias da concorrência são revisadas a fim de esclarecer suas previsões empíricas para a precificação e diferenciais nas taxas de lucro.
1. INTRODUÇÃO E VISÃO GERAL
A concentração industrial e a ascensão de grandes corporações desde o final do século XIX têm sido um desafio tanto para a análise econômica liberal quanto para a marxista. Em ambas as correntes de pensamento, desenvolveu-se a ideia de que as economias dos países capitalistas avançados se afastaram de uma economia competitiva perfeitamente funcional em direção a uma com imperfeições. Na tradição liberal, uma teoria diferenciada da concorrência imperfeita foi elaborada desde o início do século para fornecer uma estrutura para a análise das estruturas de mercado modernas. Na tradição marxista desde Hilferding (1968) e mais tarde na teoria pós-keynesiana, as ideias dos clássicos e de Marx sobre concorrência e o funcionamento do sistema de mercado foram substituídas por uma teoria do capital monopolista, capital financeiro e economia corporativa. Consequentemente, afirmou-se que, devido à concentração industrial, integração vertical, diversificação e coordenação oligopolista nos mercados, as grandes empresas possuem poder de mercado discricionário. Assim, o poder de definição de preços discricionário, a precificação por markup e a precificação baseada na taxa de retorno alvo foram consideradas novas formas de definição de preços e determinação de lucros por grandes empresas em economias modernas. Os preços aparentemente se tornaram um fenômeno arbitrário, ou como Paul Sweezy (1968:271) coloca, "Nenhuma lei geral razoável de preços de monopólio foi descoberta, porque nenhuma existe." Além disso, esperava-se a persistência de taxas de lucro diferenciais entre indústrias monopolizadas e não monopolizadas e entre empresas grandes e pequenas, dando origem também a uma instabilidade crescente dos sistemas de mercado capitalista avançado.
Os conceitos clássicos e marxistas de concorrência, preço e lucro foram considerados obsoletos e não mais utilizados como estrutura para explicar a precificação industrial e corporativa moderna e a determinação de lucros. Embora economistas pós-marxistas (como Rudolf Hilferding, Maurice Dobb, Paul Baran, Paul Sweezy, Oscar Lange, Michael Kalecki e Joseph Steindl) tenham analisado em grande profundidade as mudanças estruturais e institucionais no desenvolvimento capitalista desde o final do século XIX, ainda assim, foram levantadas dúvidas sobre se os conceitos clássicos e marxistas de concorrência, preço de produção e determinação de lucro eram suficientes para servir como uma diretriz para analisar as estruturas de mercado modernas e seu impacto na precificação e nos lucros. De fato, na economia heterodoxa persistiu a ideia de que as teorias de valor clássicas e marxistas são uma boa e transparente aproximação para os preços e lucros mesmo para a produção industrial moderna. A economia política clássica distinguia entre mercadorias escassas e reprodutíveis. A teoria do valor foi desenvolvida especialmente para mercadorias reprodutíveis. A teoria dos preços naturais de Smith, a crítica ricardiana à medida de valor smithiana (o conceito de trabalho-comandado), a teoria do valor-trabalho encorporado de Ricardo, a busca por uma medida absoluta de valor e o conceito marxista de valor e sua transformação em preços de produção ainda eram considerados uma base suficiente sobre a qual construir uma teoria de preço e lucros para a produção industrial moderna. Especialmente na discussão marxista sobre o problema da transformação dos valores em preços, começando com a própria contribuição de Marx e desenvolvida posteriormente por Bortkiewicz, Dmitriev, Winternitz, Seton, Brody, Morishima, Okishio e recentemente Shaikh, permaneceu a ideia de que as teorias clássicas e marxistas de valor e preços de produção ainda são uma primeira aproximação útil para a análise da determinação moderna de preço e lucro industrial.
A redescoberta das teorias clássica e marxista de preço — o preço natural de Smith, a teoria do trabalho encorporado de Ricardo e a teoria de valor e preços de produção de Marx — como teorias relevantes para os preços e lucros industriais modernos foi recentemente iniciada novamente pela interpretação de Ricardo por Sraffa e pelo livro de Sraffa Produção de Mercadorias por Meio de Mercadorias (1960). Numerosos livros e artigos foram publicados para mostrar a relevância da teoria de valor e preço de Ricardo para as economias modernas; eles também forneceram um ponto de partida para uma crítica à economia neoclássica. Os livros mais conhecidos que tentaram mostrar a relevância desse legado teórico para as economias modernas incluem Pasinetti, Palestras sobre a Teoria da Produção (1977); Roncaglia, Sraffa e a Teoria do Preço (1978); Steedman, Marx após Sraffa (1977); e Garegnani, Marx e gli economisti classici (1981). Por outro lado, também houve muitas tentativas marxistas frutíferas de aplicar a teoria do valor e dos preços de produção aos preços e lucros industriais. O livro mais avançado recentemente publicado neste campo é o livro de Brody Proporções, Preços e Planejamento (1970), que talvez possa ser considerado uma obra básica na discussão marxista de preços e lucros de mercadorias reprodutíveis. Outras obras importantes neste campo são Abraham-Frois e Berrebi, Théorie de la valeur, des prix et de l'accumulation (1976), Fujimori, Análise Moderna da Teoria do Valor (1981), e um artigo de Shaikh, "Uma Transformação de Marx para Sraffa" (1982).
O terreno comum tanto para as visões clássicas quanto marxistas é a suposição de que as condições dos mercados são dominadas pelas condições de produção e reprodução de uma mercadoria. A suposição fundamental é que existem centros de gravidade para preços e lucros, dados pelas condições de longo prazo da reprodução social, que regulam os fenômenos de mercado. Assim, duas leis para precificação e lucros são discutidas: uma determina os preços e lucros de longo prazo, a outra as desvios destes — os fenômenos de mercado (veja Deleplace 1981). Embora a questão do que determina os próprios preços e lucros de longo prazo receba respostas diferentes pelos autores nas tradições clássica e marxista, todos compartilham a visão de que as condições de produção e reprodução são mais importantes do que a estrutura de mercado e demanda. Esses conceitos são obviamente muito vivos tanto na discussão neoRicardiana quanto na marxista moderna sobre preços e lucros. Escritores modernos utilizaram modelos econômicos lineares em maior extensão para descrever essas características das teorias clássica e marxista. Ao fazer isso, autores assumiram que os centros de gravidade para preços e lucros são as soluções de sistemas econômicos lineares, que por sua vez parecem assumir algum tipo de "economia perfeitamente competitiva". No entanto, a questão básica que foi levantada aqui é se a teoria clássica do preço natural (Smith), a teoria do valor-trabalho (Ricardo, Marx) e a teoria dos preços de produção (Marx) podem ser representadas com base em uma teoria de concorrência perfeita e suas suposições de estabilidade.
É amplamente reconhecido que o problema central na definição dos preços e lucros de longo prazo e sua relação com o preço de mercado e a taxa de lucro de mercado, no sentido clássico e marxista, é o de como definir as teorias clássica e marxista de concorrência. Se é verdade que os clássicos e Marx mantêm teorias específicas de concorrência que são diferentes da teoria neoclássica de concorrência perfeita/imperfeita, bem como das teorias pós-marxistas e pós-keynesianas, então a próxima questão é: Existem diferenças entre as teorias clássica e marxista (veja Cartelier 1979; Benetti 1981; Deleplace 1974, 1981; Schefold 1981; Levine 1981; Nikaido 1983; Flaschel e Semmler 1984)?
É bem conhecido que a teoria da concorrência foi mais completamente elaborada por Marx. Ao reinterpretar tanto as teorias clássica quanto marxista na primeira parte do livro, e seus conceitos de preços e lucros de longo prazo, espero apresentar um quadro útil, que torne possível a interpretação dos fenômenos empíricos da precificação e lucros industriais e corporativos modernos, com os quais as teorias pós-marxistas e pós-keynesianas têm se preocupado tanto.
Dadas estas considerações, os seguintes temas serão abordados neste livro. Na parte 1, discutirei três tipos de teorias de concorrência e elaborarei suas características essenciais e diferenças no que diz respeito às suas previsões empíricas sobre preços e diferenciais de taxa de lucro. As primeiras teorias a serem discutidas são as teorias clássica e marxista de concorrência e a noção de que os preços naturais (Smith), valores-trabalho (Ricardo, Marx) e preços de produção (Marx) servem como centros de gravidade para os preços de mercado. Em segundo lugar, compararei essas teorias com a noção neoclássica de concorrência perfeita/imperfeita, onde variações na demanda e o número de empresas são os principais determinantes dos preços industriais. Em terceiro lugar, discutirei a noção de concorrência encontrada nas teorias pós-marxistas e pós-keynesianas de precificação de oligopólio ou monopólio. Neste contexto, é dada alguma ênfase à interpretação das noções clássica e marxista de concorrência, já que ambas as teorias são muito frequentemente mal interpretadas por escritores modernos. Na parte 2 do livro (caps. 3 e 4), será fornecido um levantamento de estudos empíricos sobre concorrência, precificação e diferenciais de taxa de lucro. A evidência empírica para os três tipos de teorias de concorrência mencionados também será discutida. Os estudos empíricos são examinados para descobrir se apoiam ou não uma das três visões seguintes:
Os preços de mercado são determinados pelo mecanismo competitivo e pela oferta e demanda; os preços convergem para os preços de equilíbrio, e os diferenciais de taxas de lucro são eliminados ao longo do tempo. Aqui, variações na demanda e concentração industrial são consideradas os principais determinantes dos preços e mudanças de preços (teoria neoclássica).
Os preços de mercado são determinados pelo poder de monopólio ou oligopólio e precificação por markup ou taxa de retorno alvo, permitindo assim diferenciais sistemáticos de taxas de lucro a longo prazo (visões pós-Keynesiana e pós-marxista de monopólio).
Os preços de mercado são regulados por preços de produção, que servem como seus centros de gravidade, e os preços de longo prazo mudam quando o centro de gravidade muda; os diferenciais de taxas de lucro se devem não ao poder de mercado, mas a outras causas (visões clássica e marxista).
Após a apresentação das teorias de concorrência e evidências empíricas sobre precificação industrial e corporativa e taxas de lucro diferenciais, será necessário voltar à questão de como os achados empíricos modernos podem ser conciliados com as teorias clássica e marxista de concorrência, preços de produção e taxas médias de lucro. Este será o principal tema da parte 3. Na seção 5.1, uma avaliação dos achados empíricos sobre preços e lucros será dada à luz das teorias clássica e marxista de concorrência e preços de produção. Na seção 5.2, um conceito ampliado de preços de produção é discutido, que permite desvios dos preços de mercado dos preços de produção e desvios das taxas de lucro de mercado da taxa de lucro média. Na seção 5.3, será discutida a questão de se a precificação industrial e corporativa moderna baseada em markup ou precificação pela taxa de retorno alvo é consistente com as teorias clássica e marxista de concorrência e o conceito de preço de produção. Enquanto no capítulo 5, indústrias de produto único são assumidas na minha discussão sobre precificação industrial, no capítulo 6 discuto o problema da produção conjunta, precificação corporativa e sua relação com os conceitos clássico e marxista de preços de produção. Como mencionado anteriormente, desde a década de 1920, a política de precificação de corporações multiplantas e multiprodutos se tornou um problema teórico como resultado da concentração industrial e da ascensão de grandes corporações. Voltando aos conceitos discutidos na década de 1920, nos quais a precificação industrial e corporativa moderna foi originalmente baseada, fornecerei uma nova interpretação do chamado comportamento de definição de preços oligopolísticos. Mostrarei que a precificação industrial e corporativa moderna não necessariamente contradiz, mas pode ser feita consistente com, as teorias clássica e marxista de determinação de preço e lucro. Ao trabalhar esses novos resultados, temos que diferenciar de maneira fundamental entre poder de mercado ou monopólio, conforme definido em relação à estrutura de mercado (concentração, barreiras à entrada, colusão), e poder corporativo, como poder não tanto sobre mercados, mas sobre processos de produção e relações de produção. Este também é o tema do último capítulo deste livro, onde dou um breve resumo dos achados e discuto a diferença nos conceitos de poder de mercado, por um lado, e poder corporativo, por outro.
2. SOBRE TEORIAS DE CONCORRÊNCIA
Discussões recentes levantaram dúvidas não apenas sobre a correção da noção de concorrência na teoria pós-marxista do monopólio (veja Clifton 1977; Weeks 1981; Shaikh 1978, 1980), mas também sobre o conceito de concorrência e equilíbrio na literatura marxista moderna, que utiliza a estrutura de modelos de produção lineares. Aqui, assumimos a existência não de "preços de monopólio" e diferenciais de taxas de lucro, mas de um tipo de "economia perfeitamente competitiva" com taxas de lucro uniformes e preços de produção como preços de equilíbrio. Para interpretar a teoria marxista de exploração, reprodução e acumulação, e discutir o chamado problema da transformação, parecia ser suficiente considerar uma situação de equilíbrio onde os preços de mercado são preços de produção e onde a taxa de lucro é uniforme (veja Brody 1970; Morishima 1973). Algumas tentativas foram feitas para discutir a relação dos preços de mercado com os preços de produção devido a situações de desequilíbrio (veja Koshimura 1975) e a relação dos chamados preços de monopólio com os preços de produção devido ao poder de monopólio no mercado (veja Okishio 1956; Koshimura 1975, 1977; Teplitz 1977); mas as noções clássica e marxista de concorrência não foram discutidas até recentemente (veja Nikaido 1983).
A reorientação para as teorias clássica e marxista de preços de produção foi particularmente influenciada pelo livro de Sraffa Produção de Mercadorias por Meio de Mercadorias (1960). No entanto, no trabalho de alguns seguidores importantes de Sraffa, também foram feitas suposições relativas à concorrência perfeita ao apresentar uma teoria de preços de produção (veja Steedman 1979a). O conceito de preços de produção não foi relacionado ao conceito de concorrência, processo de mercado e preços de mercado na teoria clássica (veja Roncaglia 1978:16). A teoria clássica de concorrência e a relação dos preços reais com os preços de produção e das taxas de lucro reais (taxas de lucro de mercado) com uma "taxa de lucro normal" não se tornaram um problema teórico até que toda a discussão se transformasse em uma crítica à teoria do equilíbrio geral neoclássico. Desde então, percebeu-se que o conceito de preços na economia política clássica era diferente do conceito neoclássico de preços competitivos (veja Roncaglia 1978). Foi reconhecido que a economia política clássica tinha um conceito desenvolvido não de preços de equilíbrio, mas, como mencionado acima, de um "centro de gravidade". Preços naturais ou preços de produção não são preços de equilíbrio, mas centros de gravidade em torno dos quais os preços reais ou preços de mercado flutuam. Assim, o conceito clássico de concorrência foi discutido novamente sob uma nova luz (veja Eatwell 1981; Garegnani 1976). Mas, ao comparar as suposições fundamentais das teorias clássica e neoclássica de preços, muitos escritores pensaram que não havia diferença entre as teorias clássica e marxista de preços de produção, preços de mercado e concorrência. Os diferentes quadros conceituais subjacentes às teorias clássica e marxista de concorrência também foram, em sua maioria, negligenciados. Na seção 2.1, quero dar uma breve introdução às teorias de concorrência para esclarecer os quadros particulares aos quais diferentes noções de concorrência e preços pertencem. Além disso, uma vez que a literatura empírica também se refere a diferentes conceitos de concorrência, é necessário discutir esses diferentes conceitos antes de podermos fornecer um levantamento dos principais achados empíricos sobre precificação industrial e corporativa e diferenciais de taxa de lucro.
2.1. Sobre a Teoria Neoclássica: Concorrência e Convergência para o Equilíbrio
A teoria clássica de concorrência foi interpretada não apenas por escritores que baseiam sua posição no livro de Sraffa (1960), mas também por economistas neoclássicos (veja Stigler 1957; Arrow e Hahn 1971: 2). Na verdade, a teoria clássica, especialmente a teoria de Adam Smith, tem sido considerada a fundação da análise competitiva geral neoclássica. Segundo Arrow e Hahn (1971: 2), Smith foi o "criador da teoria do equilíbrio geral".
Claro, há alguns elementos na teoria clássica, particularmente na Riqueza das Nações de Smith, que poderiam ser interpretados do ponto de vista neoclássico (veja Smith 1976, cap. 7). Concorrência, no sentido de Smith, significava "concorrência livre": todos deveriam ser capazes de agir de acordo com seus próprios interesses. Deveria haver o mínimo de barreiras possível às atividades econômicas. Dadas estas precondições, os recursos econômicos seriam alocados de forma eficiente e a sociedade como um todo seria capaz de realizar um máximo de bem-estar. O mercado é o local onde os indivíduos e seus interesses são coordenados e as perturbações são eliminadas. O mecanismo fundamental que produziria esses resultados é o mecanismo de oferta e demanda. Além disso, considera-se que o mecanismo de mercado opera em um ambiente político de liberdade perfeita. Em grande medida, esta é a interpretação neoclássica da teoria de Smith sobre "concorrência livre", e nesse aspecto Smith foi visto como o precursor mais importante para a teoria neoclássica de concorrência (veja Stigler 1957; Arrow e Hahn 1971). A teoria neoclássica formulou várias condições para uma "economia perfeitamente competitiva", para a qual um máximo de bem-estar seria realizado. Essas condições, geralmente consideradas como as condições necessárias e suficientes para uma economia perfeitamente competitiva, são as seguintes (veja Arrow e Hahn 1971, caps. 1-3):
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